Reit Etf

Ist der REIT das Allerbeste aus beiden Welt?

Nichtsdestotrotz lege ich in eine Immobilie an. Wer kein Eigenheim erwerben will, aber auf eine Immobilie als Assetklasse nicht verzichten will, der wird in Immobilienwerten oder im REIT eine vernünftige Variante finden. Und was sind eigentlich Reit? Immobilientitel sind kotierte Gesellschaften, die vorwiegend in den Immobilienbereich anlegen. Der REIT (ausgesprochen "Schilf") ist eine Unterart von Immobilienfonds.

Firmen dieser Branche profitieren von der Miete, Pacht und dem Kauf von Liegenschaften und Baugrund. Ein besonderes Merkmal haben REITs: Der Umstand, dass zumindest 90 prozentige REIT-Gewinne an die Investoren ausgezahlt werden müssen, bringt den begeisterten Dividenden-Sammlern mehr Freude. Damit stehen in Deutschland die Real Estate Funds im Wesentlichen auf Augenhöhe mit den auch steuerlich transparenten Open und Closed-End-Fonds.

"Der Gesetzgeber verfolgte bei der Schaffung von REIT-Strukturen in den USA 1960 das Ziel, ein nach dem Modell der Pensionskassen konzipiertes, klares und vertretbares Immobilieninvestmentvehikel zu entwickeln, um beispielsweise breite Investorengruppen in das Immobiliengeschäft zu bringen. Indirektes Immobilieninvestment sollte ebenso einfach möglich sein wie z.B. Aktienanlagen.

Ein REIT kann daher als "niedrigschwelliges" Investmentangebot interpretiert werden. "Der REIT nimmt damit die Position eines hybriden Produkts ein. Dabei werden die Vorzüge von Aktienanlagen wie gute Handelsfähigkeit, hohe liquide Mittel und niedrige Anschaffungskosten mit den Merkmalen der Assetklasse liegen. Wodurch können Sie in Immobilienaktien einsteigen? Durch den Verzicht auf die Auswahl einzelner REIT oder Immobilienaktiengesellschaften aus dem Gesamtprodukt.

Wir benötigen daher einen geeigneten Vergleichsindex, der das Gesamtsegment so weit wie möglich abbildet und das individuelle Wertrisiko durch Streuung so gut wie möglich mindert. Es gibt keinen Engpass an Immobilienindizes, aber nicht jeder ist für unsere Ziele geeignet. Wenn wir uns die deutsche Immobilienwirtschaft ansehen, werden wir desillusioniert.

Es werden nur Indices mit schwachen 4 (RX REIT- und RX REIT All Share-Index) und 12 (RX Real Estate Index) börsennotiert. Eine Übersicht mit 4 Firmen? Der RX Real Estate Index umfasst nur 12 Einzelwerte, da er nicht nur den REIT, sondern auch andere Immobilienwerte enthält.

Schließlich handelt es sich um 27 Aktien, die sich aus Aktien und Real Estate-Aktien zusammensetzen. Wenn Sie die ganze Immobilienwelt lieber gleich mit einbeziehen möchten, finden Sie im FTSE EPRA/NAREIT einen kompetenten Ansprechpartner. Der vorliegende Vergleichsindex gibt einen Überblick über die Wertentwicklung von 480 Immobilienwerten und des REIT. Als weitere Möglichkeit für den weltweiten Markt bietet sich der S&P Global REIT an.

Welche Vorteile bietet die Assetklasse Immobilienaktien? Immobilientitel haben auf lange Sicht eine gute Immobilienrendite. Auch der FTSE EPRA/NAREIT hat sich in den vergangenen fünf Jahren auf einem ähnlichen Level wie der MSCI World entwickelt, was sich auch in der Gesamtentwicklung des Aktienmarktes wiederspiegelt. Die Performance-Variante des MSCI World stieg zwischen 2013 und 2017 um 12,2 Prozentpunkte pro Jahr.

Kann man mit dem FTSE EPRA/NAREIT eine vergleichbare Rentabilität wie mit dem MSCI World erwirtschaften? Welche Vorteile bietet eine separate Anlage in der Assetklasse Immobilienaktien? Wenn sich zwei Titel exakt gleich verhalten, ist ihre Beziehung 1. Bei einem vollkommen entgegengesetzten Trend ist die Beziehung -1. Die Beziehung zwischen US-Aktien und Real werten lag in den vergangenen 30 Jahren zwischen 0 und 0,85.

Selbst wenn die Zusammenhänge von Jahr zu Jahr variieren, entsteht ein maßvoller Diversifizierungseffekt, auch wenn sich die Immobilienaktiengruppe und der Markt insgesamt nicht hundertprozentig gleich entwickelt haben. Investoren, die sich bereits in der Desinvestitionsphase oder aus anderen GrÃ?nden fÃ?r eine Dividende interessieren, sollten sich Ã?ber die gute AusschÃ?ttungsquote der Real Estate Investments ( "REITs") Ã?berzeugen.

Dadurch scheinen die indirekten Immobilienanlagen in Gestalt von Real Estate Investments (REITs) eine flüssige Variante zu eigengenutzten Immobilien zu sein. Natürlich ist die Anlage in Immobilienaktien "nicht ohne". Vor den möglichen Benachteiligungen dieser Assetklasse sollte man nicht die Augen verschließen. Ob mit oder ohne attraktiven Dividendenzahlungen: Der REIT ist und bleibt ein REIT. Aus steuerlicher Sicht haben sie einen großen Vorteil gegenüber Direktinvestitionen in Immobilien.

Allerdings sind Erträge aus dem REIT immer zu versteuern - ungeachtet der Haltefrist. Dabei ist zu beachten, dass Immobilienwerte und Real Estate-Aktien in Deutschland bis vor wenigen Jahren keine bedeutende Bedeutung hatten. Der Wikipedia Eintrag zu einem REIT kommt zu dem Schluss: "In Deutschland fanden bis Ende der 90er Jahre die indirekten Immobilienanlagen hauptsächlich in Gestalt von öffentlichen und privaten Investmentfonds statt.

Mehr als ein Drittel der rund 25 im Jahr 2007 in Deutschland bestehenden offenen Investmentfonds hat in den vergangenen Jahren zu dramatischen und endgültigen Investorenverlusten geführt. "Er rät: "Die ehrlichsten und besten Möglichkeiten, über den Markt in Gewerbe- und möglicherweise Wohnimmobilien zu investieren, sind sogenannte Passiv REITs ETFs.

Einige davon sind auch für den deutschen Markt freigegeben. "Wer auf die Assetklasse Immobilie nicht verzichtet, aber auf "echtes konkretes Gold zum Anfassen" verzichtet, sollte darüber nachgedacht haben, Immobilienaktien-ETFs in das Portfolio aufzunehmen (rund 5-10% des gesamten Portfolios). Der damit verbundene Diversifizierungseffekt, die hohen Ausschüttungsquoten (bei REITs) und der Liquiditätsvorsprung gegenüber der Direktinvestition in eine Immobilie sprechen für eine Anlage in diese Assetklasse.