Etf Strategy

Investieren wie die Professionals mit börsengehandelten Fonds - Heyer Claus

Börsengehandelte Fonds, kurz börsengehandelte Fonds, erfreuen sich zunehmender Beliebtheit bei den Investoren. Urspruenglich waren sie als Indexfonds gedacht und vor allem fuer die institutionellen Investoren von Interesse. Der Handel mit börsengehandelten Fonds erfolgt nun wie bei einer Aktie. Sie sind prinzipiell für jeden Investor zu haben. Der Kapitalmarkt-Experte Claus Hecher stellt in seinem Werk dar, wie nicht nur Börsenprofis, sondern auch private Investoren und Anfänger von börsengehandelten Fonds vorteile haben.

Sie zeigt, wie börsengehandelte Fonds arbeiten, welche Kriterien Investoren bei ihrer Wahl beachten sollten und wie börsengehandelte Fonds mit all ihren Anlagevorteilen vernünftig eingesetzt werden können.

Investition in ETF-Fonds: Entscheidungs- und Einstufungskriterien - Rupert Thiery

Für den institutionellen Investor sind ETF-Fonds ( "Exchange Traded Funds") längst eine echte echte echte Alternative zu "herk "mmlichen". Was ein ETF ist, wie sich der Fonds in den vergangenen Jahren entwickelte und wie diese Art von Fonds zu kategorisieren ist, erläutert Rupert Thiery. Thiery "ermöglicht so den Lesern, sich im wachstumsstarken Fondsmarkt zu orientieren.

Thiery's endgültige Entscheidung für eine Beteiligung an ETF-Fonds dient als Richtschnur für eine mögliche Eigenbeteiligung.

ETF FTSE 100 KURZSTRATEGIE TR| ETF | ETF 083 #_LU0488316562

Seit dem 30. Juni 2013 wurde der Börsengehandelte ComStage ETF FTSE 100 Shortstrategy TR nicht mehr verkauft. Für diesen Fond gibt es keine Verkaufsprospekte. powered by: Geschäftsjahr30.06.: Das Investmentziel des Investmentfonds ist es, den Investoren eine Rendite auf Basis der Performance des FTSE 100 Shortstrategy-Indexes zu bieten.

Zu diesem Zweck wird der OGAW hauptsächlich in Wertpapieren anlegen und auch Derivate wie Index-Swaps, die mit einer Swap-Gegenpartei zu Marktkonditionen ausgehandelt werden, einführen. Das ETF FTSE 100 Shortstrategy TR von der Firma ist in der Rubrik "UK Equity Funds" enthalten.

Die Arero-Fonds und die Globale Strategie ETF Fund of Funds

In der vergangenen Handelswoche erhielt ich einen Schreiben von Prof. Martin Weber. Auch immer mehr Asset Manager sehen die Vorzüge von passiven Investmentfonds...... Nach einer Untersuchung von Family Office Consulting verwenden 63% der Family Offices gelistete Indexpunkte (ETF).... Mit ARERO können Sie im Gegensatz zu diesen Indexpunkten mehrere Indices... in einem einzigen Angebot absichern.

"Ich begreife diesen Schreiben als Werbeschreiben, dass ich als Asset Manager diesen Fond nutzen sollte. Ein Hauptargument von Prof. Martin Weber ist die niedrige Honorarbelastung von 0,45% pro Jahr. Ich stimme zu, dass Honorare und Preise ein wichtiger Erfolgsfaktor für langfristige Investitionen sind. So schrieb der US Wirtschaftspublizist Jason Zinck in seinem Buch: "Investmentberater haben in letzter Zeit die Ausgaben nach anderen Kriterien wie Performance, Risiken, Fondsalter und Seniorität des jetzigen Fondsverwalters als den 8 wichtigsten Punkt bei der Fondsanalyse bewertet.

Unglücklicherweise kann keiner dieser beiden Aspekte diesen so genannten Sachverständigen bei der Identifizierung der Mittel behilflich sein, die in Zukunft Spitzenrenditen erwirtschaften werden. Jahrzehntelange, rigide Recherchen haben ergeben, dass der bedeutendste Einzelfaktor für die künftige Wertentwicklung eines Anlagefonds diese kleine, vergleichsweise geringe Anzahl ist: die Honorare und Aufwendungen. "Einer der Gründe, warum der arero Fund so vorteilhaft ist, ist, dass zwei Kostenarten nicht miteinbezogen werden:":

Addiert man diese Aufwendungen, ergibt sich eine Kostenbelastung nach Abzug der Mehrwertsteuer von ca. 1,41%: Verwaltungsaufwand des Arero: 0,45%. Sie vermindern die zu versteuernden Beteiligungserträge. Sie sind nicht steuerlich abzugsfähig, so dass dies etwa 0,80% nachsteuerpflichtig ist. Seit Prof. Weber mir als Asset Manager geschrieben hat, geht Prof. Weber offensichtlich davon aus, dass eine Unterstützung durch einen Asset Manager oder Investmentberater vonnöten ist.

Ein guter Anlageberater muss zunächst prüfen, ob ein Produkt für den Investor in Frage kommt. Zum Beispiel muss der AERO, so gut dieser Fond auch sein mag, nicht für jeden Investor sein. Es kann auch Sinn machen, diesen Teilfonds mit anderen Anlagen zu verbinden.

Dies alles bedeutet die Entwicklung einer geeigneten Investitionsstrategie für den Investor, um die gesetzten Investitionsziele bestmöglich zu erfüllen. Nach meiner eigenen Erfahrungen sind sich nur wenige Investoren ihrer Investitionsziele wirklich bewusst. In der Abschwungphase haben viele Investoren ihre längerfristigen Investitionsziele aus den Augen verloren und ihre Anlagen in einer Paniksituation zu Tiefstpreisen verkauft.

Bei einem erneuten Kursanstieg verharrten diese Investoren auf ihren Einbußen. Nicht nur die anfallenden Investitionskosten sind für den Erfolg einer Investition ausschlaggebend, sondern auch die konsequente und disziplinierte Umsetzung einer sinnvollen Investition. David Swensen, der sehr erfolgreicher Asset Manager, schrieb in seinem Werk "Erfolgreich Investieren" (S. 50): "Die Investoren halten sich in der Regel nicht an die Anlagegrundsätze.

Es sei daher darauf hingewiesen, dass es sich bei dem Unternehmen um einen reinen Swap handelt und somit auch ein korrespondierendes Emissionsrisiko besteht. Der Globale Strategiefonds stützt sich wie AERO auf Indexfonds und eine klar geregelte Investitionsstrategie. In dieser Hinsicht sind sich die beiden Kassen sehr nahe. Darüber hinaus legt der Globale Strategiefonds iv über Investmentfonds an.

Erstens ist der Globale Strategiefonds nicht swapbasiert, sondern legt unmittelbar in BTFs an. Darüber hinaus stellen wir sicher, dass ein großer Teil (nicht alles) in so genannte Replikations-ETFs fließt, um das Emittenten-Risiko für die Investoren zu mindern. Der Globale Strategiefonds kostet 1,15% pro Jahr.

Auf den ersten Blick scheint dies wesentlich größer zu sein als beim AERO. Ein offensichtlicher Pluspunkt dabei ist, dass die für den Investor anfallenden Gebühren für diesen Zweck steueroptimal sind. Sämtliche auf der Ebene des Fonds anfallenden Aufwendungen können vollständig mit den steuerbaren Beteiligungserträgen verrechnet werden. Die den Anlegern unmittelbar in Rechnung gestellten Gebühren und Kontogebühren sind ab dem 1. Januar 2009 nicht mehr abzugsfähig.

Wenn man diese Ausgaben berücksichtigt, wie bereits erwähnt, beträgt die Last des Areros etwa 1,41%, was wesentlich höher ist als die 1,15% der globalen Strategie. Wie ist die Konstruktion des Areros besser? Obwohl die Portfoliostruktur von AERO im Prinzip der des Dachfonds der Globalen Strategie ETF ähnelt, gibt es im Einzelnen Abweichungen.

Prof. Weber hat einen großen Glaubenssprung in der Tat, dass er Dozent ist. Die Presse greift dies auch gern auf und vermarktet den Fond von Prof. Weber (z.B. hat Prof. Weber in seinem obigen Brief an mich einen Artikel mit dem Namen "Ein Professoren richtet einen Fond ein" beigelegt).

Die vergangenen 12 Monaten haben gezeigt, dass der AERO nicht immer besser sein muss als die Globale Strategie in jeder Marktphase. Globaler Strategiepreis am 28. Mai 10: 8,20 Preis 6. Mai 11: 8,77 => Rendite: 6,95%. Der Globale Strategiefonds erzielte in diesem Zeitabschnitt 2,04% mehr Ertrag als das Unternehmen selbst.

Und ich selbst sage: Es wird Zeiten gibt, in denen der AERO besser sein wird als die Globale Strategie, andere Zeiten (wie die soeben erwähnte), in denen er sich umkehrt. Es ist jedoch zu beachten, dass es kein Grund zur Vermutung gibt, dass der AERO immer besser sein würde als mein ETF-Fonds.

Der Arero-Fonds wird von den Massenmedien bejubelt, weil er von Prof. Martin Weber ins Leben gerufen wurde. Prof. Weber hat einen Stiftungslehrstuhl in Mannheim und bekommt vom Land ein Dozentengehalt. Fondsmanager wie ich erhalten dagegen kein staatliches Einkommen, sondern müssen von Fondsverwaltungs- und Unterstützungsgebühren profitieren. Es ist einfach, als staatlich bezahlte Professorin Dumpingpreise vorzuschlagen.

Es stellt sich die Frage, wie richtig und tragfähig es ist, wenn ein vom Gesetzgeber bezahlte Professoren einen Teil seiner Zeit dazu verwenden, mit Menschen wie mir zu konkurrieren. Die Globale Strategie und Arero haben, wie bereits erwähnt, eine ähnliche Kostenlast, sofern auch die Investorenbetreuung einbezogen wird.

Übrigens, die Managementgebühr für die Globale Strategie beträgt nur 0,2%. Für einen Teil davon könnte ich leicht etwas tun, wenn der Bund mir nebenher ein Professorensalär zahlen würde. Auch mit der halben Vergütung, die Prof. Weber vom Land erhält, wäre ich einverstanden. Da die Professoren ihr Honorar vom Land erhalten, berechnen sie nur ein Promille des Arztes.