Aufgezinster Sparbrief

Und was ist tatsächlich.... - eine Sparbriefe? - Abfertigung

Wenn Sie einen Sparbrief kaufen, legen Sie einen gewissen Geldbetrag an und erhalten ihn am Ende der Vertragslaufzeit mit Zinseszins zurück. Insofern ähneln die zusammengesetzten Wertpapiere den diskontierten Wertpapieren. Im Falle von aufgelaufenen Spareinlagen werden - anders als bei diskontierten Wertpapieren - Zinseszinsanteile zum Nominalwert hinzugerechnet.

Sie kaufen diskontierte Wertpapiere unter ihrem Nominalwert. Beim Compounded Securities investieren Sie einen reibungslosen Geldbetrag und erhalten eine krumme Rendite, beim Discounted Securities ist es der Umkehrschluss. Bei den meisten Anlegern sind festverzinsliche Spareinlagen aus Steuergründen die beste Wahl.

Sparkassenschein

Schon ab 500 EUR werden Sparbürgschaften geboten. Im Regelfall müssen jedoch fast 2.500 EUR, also kaum mehr, angelegt werden. Die Zinsberechnung ist abhängig von der gewählten Sparbriefvariante. In diesem Fall empfiehlt es sich, mehrere Anleihen mit unterschiedlicher Laufzeit zu verwenden. Bei der gebräuchlichsten Variante wird die Zinsgutschrift einmal im Jahr - in der Regel per Stichtag 30. September - vorgenommen.

Ein solcher Sparbrief hat den großen Vorzug, dass der Käufer exakt weiss, was ihn erwartet. Dieser Grundsatz gilt auch für diskontierte Sparbriefe. Im Unterschied zur herkömmlichen Variante werden die über die Laufzeiten aufgelaufenen Zinszahlungen inklusive Zinseszins bereits beim Erwerb auf den Kaufpreis gutgeschrieben. Bei einem angestrebten Volumen von 5000 EUR und einer Laufzeiten von vier Jahren mit einer kontinuierlichen Zinsbindung von 3,00 % p.a.

Der Investor hätte bei Vertragsabschluss 4.442,44 EUR zu bezahlen. Verzugszinsen in Hoehe von 557,56 EUR (ohne eventuelle Steuern) werden im Voraus abgezogen. Das diskontierte Sparbuch, wie das aufgelaufene Sparbuch - die Verzinsung erfolgt über die Jahre und wird erst bei Fälligkeit ausgezahlt - trägt ein Steuerrisiko, jedenfalls für Mehrjahresanlagen.

Der Steuerabzug von 25 Prozentpunkten zuzüglich 5,5 Prozentpunkten des Solidaritätszuschlags und ggf. der Kirchentarif ist bei Buchung der Verzinsung anrechenbar. Termingeldkonten stellen eine zeitgemäße und gleichwertige Variante zu den Sparbüchern dar. Bei welchen Kreditinstituten zurzeit besonders hoch verzinst wird, lässt sich für jede Laufzeit und jeden Anlagebetrag nachstehend berechnen: