Fonds Rendite

Fondsloyalität bis die Rendite uns trennt

Ein weiterer Bezug zu Privatanlegern: "Deutsche Investoren sind auffallend loyal und konsequent", so die Rating-Agentur Morningstar kürzlich. Vielmehr verwies er auf die nach wie vor bestehende Fondspräferenz der inländischen Investoren und die Frage: Welche Fonds waren 2017 die Lieblinge der nationalen Anlegerschaft? So war der Fonds von Storch Multiple Opportunities der populärste und seit 2014 einer der begehrtesten in seiner Klasse.

Damit stießen die langfristigen Favoriten des Fonds wieder auf großes Echo. Im Jahr 2017 wurden sie nicht nur in ihrer Leistung deutlich wahrgenommen und am meisten geklickt. Doch hat sich diese Loyalität der Fondsinvestoren ausgezahlt? Das sollte die ausschlaggebende Fragestellung für Anleger sein und nicht diejenige, ob ein Fonds derzeit bei Kaufinteressenten populär, werbewirksam und oft in Portfolios platziert ist.

Dies sagt im Wesentlichen nur etwas darüber aus, wie gut der Vertriebsweg einer Investmentgesellschaft ist. Aber nicht, ob ihr Fonds-Management gut ist. Gerade deshalb muss man sich fragen, ob das Prädikat "Loyalität" wirklich für einen privaten Investor günstig ist. So schwierig, wie es partnerschaftlich zu formulieren ist, so schwierig ist es mit den Mitteln.

Gerade bei Equities und weit diversifizierten Fonds sollte man nicht immer wieder zwischen verschiedenen Titeln hin und her schalten, sondern die Wertpapiere so lange wie möglich erwerben und aufbewahren. Damit sind die besten Renditechancen nach zwölf bis 15 Jahren noch immer gegeben. Es ist daher im Allgemeinen gut, Investitionen zu finanzieren.

Genauso wie viele Investoren mit automatischen Ansparplänen. Oder, dass Sie jedes Mal, wenn Sie einen Fonds aus Gewohnheit kaufen, nur die klassischen Produkte bei der Auffüllung des Portfolios berücksichtigen. Besonders, wenn sich inzwischen herausstellen sollte, dass einige von ihnen nicht mehr so gut abschneiden wie früher und zu populären Fonds wurden.

Letztes Jahr verlief es jedoch nur mager, mit einer Rendite von 0,09 Prozentpunkten, so die Analysten von Morningstar. Die Investoren haben dem Fonds zum Ende des Jahres einen entsprechenden Betrag von rund 2,4 Milliarden EUR entnommen. Die Investoren haben ebenfalls umgehend auf ihn reagiert und zum Ende des Jahres große Beträge abgezogen.

Man stellt sich die Frage, ob es klug ist, dass viele Investoren ihre Fonds konsequent und gewohnt gekauft haben.